Дешевая ипотека приведет к кризису?

В ближайшие годы ставки по ипотечным кредитам в России могут снизиться и стать такими же, как в Европе. Жилищный вопрос на протяжении многих лет является самым острым для всех регионов страны. Выход в условиях рыночной экономики – ипотека, кредит на покупку жилья. Но еще совсем недавно она доходила до 25% годовых, сегодня многие банки предлагают кредит на условиях до 10% годовых. Когда мы перешагнем черту «развитой» страны, где кредитная ставка не превышает 3-4%? В ближайшие годы - такой прогноз высказал первый вице-премьер РФ Дмитрий Медведев. По мнению Дмитрия Медведева, в ближайшие годы в России ставки по ипотечным кредитам могут существенно снизиться. «В ближайшие несколько лет мы вполне сможем привести ипотечную ставку к тому размеру, который существует в Европе», - заявил первый вице-премьер Медведев, - «для этого в России уже создан набор элементов, необходимых для решения жилищного вопроса». Действительно, рынок ипотечного кредитования в России только начал развиваться, и роль государства в его развитии сегодня исключительно важна, особенно в регионах. Еще несколько лет назад о самом существовании ипотечных жилищных кредитов знали только специалисты, а собственные ипотечные программы предлагали всего несколько крупных банков (причем ставки по таким кредитам достигали 25%, а срок кредитования не превышал 10 лет). Сейчас это направление развивается, а недавно ЦБ РФ заявил о намерении снизить требования к достаточности собственных средств коммерческих банков при выпуске ипотечных облигаций с 14 до 10%. Это даст кредитным организациям возможность получить еще больший доступ к долгосрочному и дешевому финансированию ипотечных программ и увеличит количество банков, предлагающих своим клиентам ипотечные программы. По данным Центробанка, на 1 апреля 2007 года ипотечных кредитов было выдано на сумму 289,2 млрд. рублей. Читайте также: Кому повредит новый кредит? Как отметил Дмитрий Медведев, решение проблемы доступности жилья заключается не только в снижении ставок по ипотечным кредитам, но и в повышении уровня доходов населения. «Ставка может быть низкая, но и стоимость жилья почти такая же, как в Европе, а доходы, к сожалению, не такие», - посетовал он. Кроме того, в России необходимо развивать рынок ценных бумаг, который позволит снизить количество спекулятивных сделок на рынке жилья. «Вложения в недвижимость стали эффективным способом размещения капитала», - отметил первый вице-премьер, тогда как на рынке ценных бумаг «в силу разных причин люди пока не очень активны». При этом Дмитрий Медведев уверен, что и этот рынок будет развиваться.

Это очень важно для ипотеки. Ранее у самих банков просто не хватало оборотных средств для того, чтобы предложить населению «длинные деньги» под низкий процент. Для решения этой проблемы Правительством были созданы законодательные условия для выпуска ипотечных ценных бумаг, позволяющих банкам привлекать средства частных инвесторов на открытом рынке, тем самым способствуя повышению доступности первичных кредитов для населения. Так по итогам первого полугодия 2007 года ипотечные портфели некоторых российских банков выросли в 3-4 раза.

Правда, есть и минусы. За темпами его роста уже не успевает само строительство: вероятно, в будущем развитие ипотеки станет новым фактором повышения цен на жилье, как опасаются многие.

Читайте также: Цены на жилье могут рухнуть или взлететь

Сейчас рынок подтверждает слова Дмитрия Медведева – ставки падают. Но не все эксперты уверены, что это тенденция надолго. Некоторые специалисты уверяют - России угрожает такой же ипотечный кризис, какой поразил сейчас США и по той же самой причине - рискованные кредиты без первоначального взноса, людям с низкими доходами или без подтверждения дохода. Ситуацию осложняет низкая по сравнению с другими кредитами маржа в ипотеке. Как рассказал председатель правления ипотечного банка «ДельтаКредит» Игорь Кузин, ставка по потребкредиту дает прибыль до 40 процентных пунктов, по ипотеке всего 0,5 пункта. Он также отметил, что возможное падение цен на недвижимость может усугубить ситуацию. И не отрицает возможности возникновения системного кризиса неплатежей в ипотеке. Правда, лет через пять, когда вырастут объемы кредитования и доля долгов, которые никто не собирается гасить.

Позволит ли игра на ипотечном поле поднять продажи жилья без снижения цен? Эксперты считают, что коррекция цен, которая произошла на рынке, все еще недостаточна, чтобы жилье стало хоть сколько-то доступным для среднего класса. К тому же все предложенные банковские программы не затрагивают практически рынок альтернативных обменов старого жилья на новое.